Năm bảy bảy quý IV thất bát, cả năm sống nhờ doanh thu tài chính

Tại ngày 31/12/2021, tổng tài sản của NBB là 4.490 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Cơ cấu tài sản có điểm đáng chú ý là các khoản phải thu ngắn hạn giảm 22% xuống 866 tỷ đồng, trong khi các khoản phải thu dài hạn tăng gấp 10 lần, lên 605 tỷ đồng. Hàng tồn kho không mấy “nhúc nhích”, đạt 914 tỷ đồng, đa số là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang các dự án.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tại thời điểm kết năm 2021 là 2.556 tỷ đồng, tăng 10%. Nợ ngắn hạn chiếm đa số (86%) đạt 2.193 tỷ đồng. Điểm nhấn lớn nhất trong cơ cấu nợ là sự gia tăng của khoản vay ngắn hạn, tăng 2,7 lần, đạt 837 tỷ đồng, chủ yếu là do: tăng vay cá nhân (670 tỷ đồng, tăng gấp 2,4 lần), vay công ty mẹ – CII 125 tỷ đồng.

Khoản vay dài hạn cũng tăng 62% lên 352 tỷ đồng. Như vậy, tổng nợ vay của NBB đã tăng 2,3 lần so với đầu năm, đạt 1.189 tỷ đồng. Sự gia tăng của nợ vay, tất yếu làm gia tăng chi phí lãi vay. Chi phí lãi vay năm 2021 tăng 19 lần so với năm trước đó, đạt 58 tỷ đồng.

Tình trạng lệ thuộc vào vốn vay của NBB càng rõ ràng hơn nữa nếu nhìn vào dòng tiền vay – trả năm 2021. Cụ thể, tiền thu từ đi vay đạt 1.245 tỷ đồng, tăng gấp đôi năm trước; tiền trả gốc vay đạt 574 tỷ đồng, tăng 50%. Việc gia tăng nợ vay xuất phát từ việc NBB kinh doanh kém sắc. Năm 2021, dòng tiền kinh doanh của công ty âm tới 846 tỷ đồng, do tăng các khoản phải thu (375 tỷ đồng), giảm các khoản phải trả (742 tỷ đồng), tăng các khoản trả trước (93 tỷ đồng).

Để tiết kiệm, trong năm 2021, NBB đã phải bớt chi tiêu mua sắm tài sản (52 tỷ đồng, chỉ bằng một nửa năm trước) và tăng cường thanh lý tài sản. Dù vậy, lưu chuyển tiền thuần cả năm vẫn âm 37 tỷ đồng, khiến tiền và tương đương tiền giảm 55% so với đầu năm, chỉ còn 30 tỷ đồng.