Vay nợ tăng mạnh, tăng các khoản phải thu dẫn đến dòng tiền hoạt động kinh doanh của Nhà Khang Điền âm hơn 854 tỷ đồng…
Công ty cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HOSE: KDH) công bố BCTC quý 3/2021 với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 1.199,26 tỷ đồng, giảm 31,7% so với cùng kỳ. Nhờ giá vốn giảm mạnh hơn nên lãi gộp chỉ giảm 12%, xuống còn 477 tỷ đồng. Hàng tồn kho gần 6.851 tỷ đồng, giảm 7%, chủ yếu đến từ bất động sản xây dựng dở dang gồm giá trị quỹ đất đã được bồi thường, chi phí san lấp mặt bằng, chi phí xây dựng, chi phí lãi vay vốn hóa và các chi phí phát triển khác cho các dự án bất động sản đang triển khai.
Chi phí tài chính tăng 23%, lên gần 27 tỷ đồng, biến động chủ yếu ở khoản chiết khấu thanh toán. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng 13% do tăng chi phí lương. Sau khi trừ đi các khoản thuế, lợi nhuận sau thuế quý 3 của KDH ghi nhận 316 tỷ đồng, giảm 12% so cùng kỳ. Tính chung 9 tháng đầu năm 2021, KDH ghi nhận doanh thu thuần gần 3.148 tỷ đồng, giảm 3% và lãi ròng đạt 788 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái.
Vay nợ tăng mạnh, tăng các khoản phải thu dẫn đến dòng tiền hoạt động kinh doanh của Nhà Khang Điền âm hơn 854 tỷ đồng, cùng kỳ dương 1,180 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư cũng âm hơn 25 tỷ đồng. Nợ phải trả tại thời điểm cuối quý 3 ghi nhận hơn 4.720 tỷ đồng, giảm 18% so với đầu năm. Tuy nhiên, vay nợ tài chính lại tăng mạnh, ghi nhận 2.804 tỷ đồng, tăng 1.000 tỷ đồng so với con số 1.844 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, dư nợ vay ngắn hạn gần 855 tỷ đồng (tăng 9%); dư nợ vay dài hạn hơn 1,949 tỷ đồng (tăng 84%). Riêng khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm 80%, xuống còn 433 tỷ đồng.
Các khoản vay của Nhà Khang Điền chủ yếu là tăng vay ngân hàng với hơn 2.200 tỷ đồng, lãi suất 10,5 đến 11,17%. Phát hành trái phiếu chỉ chiếm hơn 500 tỷ đồng với lãi suất lên đến 12%/năm.
Tính đến 30/6/2021, Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) là chủ nợ lớn nhất của Nhà Khang Điền với tổng giá trị vay gần 1.231 tỷ đồng. Cụ thể, OCB là đơn vị cho Nhà Khang Điền vay nhiều nhất, gồm 5 khoản vay dài hạn với tổng trị giá gần 1.231 tỷ đồng. Trong đó, khoản vay 650 tỷ đồng được dùng để tài trợ phát triển dự án Lê Minh Xuân mở rộng và Ấp 2 Tân Tạo với hình thức đám bảo là quyền tài sản tại chính dự án này; khoản vay 350 tỷ cũng để tài trợ dự án tại phường Tân Tạo A, quận Bình Tân, Hồ Chí Minh với hình thức đảm bảo là quyền tài sản tại chính dự án.
Ngoài ra, khoản vay hơn 23,7 tỷ đồng và 7 tỷ đồng dùng để tài trợ dự án Verosa với hình thức đảm bảo là một số biệt thự thuộc dự án Verosa. Ngoài OCB, Nhà Khang Điền còn vay VietinBank 733 tỷ đồng và 582 tỷ đồng phát hành trái phiếu. Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu là 30%.
Nhật Hạ
(Tổng Hợp)