“Tình hình hiện tại thật tàn khốc đối với ngành. Rất nhiều niềm tin của người dùng bị lung lay. Chúng ta đã bị tụt lùi lại một vài năm”, CNN dẫn lời tỷ phú Changpeng Zhao cho biết trong một hội nghị ở Indonesia. Ngành công nghiệp bitcoin, tiền ảo lặp lại khủng hoảng kinh tế năm 2008?
Theo Cointelegraph, tổng vốn hóa thị trường tiền ảo đã giảm 24% từ ngày 8/11 đến ngày 10/11, đạt mức thấp 770 tỷ USD. Tuy nhiên, sau khi cơn hoảng loạn ban đầu dịu đi và việc buộc phải thanh lý các hợp đồng tương lai không còn gây áp lực lên giá tài sản, sự phục hồi mạnh mẽ sau đó đã đạt mức 16%.
Sự sụt giảm tổng vốn hóa trong tuần qua không phải là lần đầu tiên thị trường giảm xuống dưới mức vốn hóa 850 tỷ USD. Trên thực tế, một mô hình tương tự đã xuất hiện vào tháng 6 và tháng 7. Trong cả hai trường hợp, mức hỗ trợ cho thấy sức mạnh nhưng mức đáy 770 tỷ USD trong ngày vào ngày 9/11 là mức thấp nhất kể từ tháng 12/2020.
Ông Zhao cho biết: “Chúng ta vừa chứng kiến một người chơi rất lớn khác đi xuống”, ông cũng lưu ý rằng sự sụp đổ này diễn ra sau những vụ phá sản của Celsius, Voyager, Three Arrows Capital và các công ty tiền điện tử khác.
Ông Zhao bị cho là nhân tố chính dẫn đến sự sụp đổ của FTX. Binance đã đạt được một thỏa thuận giải cứu dự kiến với FTX vào đầu tuần qua, nhưng giao dịch đó gần như ngay lập tức thất bại, mở đường cho việc nộp đơn phá sản vào hôm 11/11 và sự từ chức của người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried.
CEO Binance lưu ý rằng tình trạng hỗn loạn trong thị trường bitcoin và tiền ảo có cảm giác giống như cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, đã khiến Bear Stearns, Lehman Brothers và những người chơi hàng đầu khác ở Phố Wall sụp đổ. “Đó có lẽ là một phép loại suy chính xác”, ông Zhao nói.
Ông cũng kêu gọi các nhà quản lý trong các cơ quan chính phủ nên nhìn xa hơn các quy tắc chống rửa tiền, và thay vào đó tập trung vào các hoạt động, mô hình kinh doanh và dự trữ của các sàn giao dịch như FTX.
“Các cơ quan quản lý sẽ xem xét kỹ lưỡng ngành công nghiệp này nhiều hơn, khó hơn rất nhiều, đó có lẽ là một điều tốt. Trong ngắn hạn, đó là điều rất đau đớn đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ… Chúng tôi cảm nhận thấy nỗi đau đó. Tuy nhiên, nhìn về lâu dài hơn thì đây là một lời cảnh tỉnh khác để nói rằng, ‘Hãy nhìn xem, chúng ta đang ở trong một ngành công nghiệp mới. Có rất nhiều rủi ro và chúng ta cần học cách đối phó với những rủi ro này’”, ông Zhao cho hay.
Sự sụt giảm 17,6% hàng tuần trong tổng vốn hóa thị trường tiền ảo chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự mất mát 18,3% của bitcoin và mức giá tiêu cực 22,6% của ether. Tuy nhiên, tác động giá nghiêm trọng hơn đối với các altcoin, với 8 trong số 80 đồng tiền điện tử hàng đầu giảm từ 30% trở lên trong giai đoạn này.
FTX Token và Solana đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi việc bán tháo sau khi sàn giao dịch FTX và Alameda Research mất khả năng thanh toán. Aptos (APT) giảm 33% mặc dù phủ nhận tin đồn rằng Aptos Labs hoặc Aptos Foundation do FTX nắm giữ.
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng thường được tính sau mỗi 8 giờ đồng hồ. Các sở giao dịch sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro hối đoái. Tỷ lệ tài trợ dương chỉ ra rằng người mua yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình huống ngược lại xảy ra khi người bán yêu cầu thêm đòn bẩy, khiến tỷ lệ tài trợ chuyển sang âm.
Như mô tả ở trên, tỷ lệ tài trợ 7 ngày hơi tiêu cực đối với hai loại tiền điện tử lớn nhất là bitcoin và ethereum và dữ liệu chỉ ra nhu cầu quá mức đối với người bán. Mặc dù có 0,40% chi phí hàng tuần để duy trì các vị thế mở, nhưng điều đó không đáng lo ngại. Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu cá voi và bàn chênh lệch giá đã đặt cược cao hơn vào chiến lược tăng hay giảm.
Các nhà giao dịch cũng có thể đánh giá tâm lý tổng thể của thị trường bằng cách đo lường xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (mua) hay quyền chọn bán (bán). Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho các chiến lược giảm giá.
Tỷ lệ thỏa thuận 0,70 cho thấy rằng quyền chọn bán mở lãi suất thấp hơn các cuộc gọi tăng giá hơn 30% và do đó sẽ tăng giá trong thực tế. Ngược lại, chỉ báo 1,20 ủng hộ quyền chọn mua lên 20%, có thể được coi là giảm giá.
Tổng Hợp